引言

2026年，超过2500亿元环卫合同集中到期，覆盖全国31个省份、近2万个标段。上一轮“跑马圈地”签下的短约——平均年限不到两年——在这个夏天集体进入续约期。

但到期潮只是表面。环境司南追踪的100个5000万元以上存量项目里，56%在重新招标后价格平均下浮13.2%。真正发生的，不是“换一家公司接着扫”，而是这门生意正在被重新定价。

对环卫企业来说，问题已经不是“怎么扫得更干净”，而是——在别人往下砍价的时候，你怎么把账算过来。

第一刀：退潮

先看这场到期潮的成色。

2500亿合同集中到期，对应年化规模超过1000亿，涉及全国31个省、近2万个标段。 为什么这么集中？根源在上一轮签约周期——2023到2025年，环卫项目大量签的是三五年期的短约，平均合同年限只有1.94年。短约的灵活，换来的代价是到期潮来得又密又急。

到期潮再叠加两件事，“续约”就变成了“重谈”。

第一件，易主。行业续约率从高峰期的70%以上，降到60%左右，约40%的到期项目会更换服务商，相当于1000亿合同额易主。存量运营商面对的不是“丢一两个项目”，是整片地盘被重新划分。

第二件，降价。环境司南对100个5000万以上项目的追踪显示，56%的项目重招后价格下浮，平均降了13.2%。“以价换量”从个别企业的策略，变成了全行业的规则。背后是两层推力：地方财政承压，环卫作为财政付费项目首当其冲；国有资本加速入场，2026年上半年国企中标年化额占比已经跃升到45%，同比抬了12个百分点，它们靠资金和信用拿项目，价格不是第一考量。

一边是四成地盘易主，一边是13.2%的价格下浮。2026年上半年，全国环卫市场化成交年化额443亿元，同比微降4%——总量没有崩，但结构变了，市场从“跑马圈地”切进了“存量深耕”。过去靠多拿项目就能长大的逻辑，到头了。

这不是衰退，是退潮。潮水一退，谁在裸泳，一目了然。

第二刀：账

环卫这门生意，账从来不是扫出来的。

它是个典型的人力密集行业，人工成本占主要项目运营成本的六成左右。而这六成是刚性的——最低工资在涨、社保基数在涨，一线大量使用超龄劳动者，新规落地后的合规成本还在往上加。一边是13.2%的降价，一边是六成刚性成本往上顶，利润被夹在中间。

再看回款。环卫是政府付费生意，八成以上的项目来自政府采购或特许经营，合同写的是“按月结算”，实际回款拖到半年、一年。钱在账面上，不在口袋里。企业要维持运转，只能先垫——垫人工、垫设备折旧、垫油费，项目接得越多，垫得越重。这是这个行业多年未解的旧疾。

两头一挤，账就算不过来了。服务费降13.2%，意味着总成本要降13.2%才能保住原来的利润。 而总成本里六成是人工——要么把人工往下砍两成多，要么把其余四成成本榨到地板。两条路都走不通：人工是刚性的，其余成本早就挤干了。靠堆人、堆设备、堆项目的旧打法，在“降价+人工刚性上涨+回款慢”的三重挤压下，已经算不平了。

扫得干净，是这门生意的及格线；算得过来，才是生存线。

第三刀：切换

唯一的出路，是换一种成本结构。

无人清扫正在给出答案。2026年上半年，无人化智能清扫成交年化额53亿元，同比涨77%；无人环卫设备成交1135台，同比涨106%。 量在起，价格在塌——行业首款跌破10万元的L4级无人清扫车已经量产，而此前主流1吨级无人清扫车售价普遍超过20万元。而且走在最前面的，不是传统环卫企业，是酷哇、文远知行这些科技公司——它们各自拿走了无人环卫市场12%和10%的份额。

为什么这条路走得通？答案藏在成本结构里。国外成熟环卫市场，人工成本占比已经压到30%左右；中国还在六成。这30个百分点的落差，就是机器替代人工的空间。一台无人车，白天扫主干道、晚上扫广场，不用交社保、不用排班、不会超龄——它把“雇人扫地”的成本，换成了“机器扫地”的成本。

但切换有代价。买无人车是重投入，运营企业一边被砍价，一边还要先掏钱买装备、建平台。而且机器替代有边界——背街小巷、绿化带、凌晨保洁，还得靠人。所以这不是一步到位，是“边买边换”的慢账。

即便如此，方向是确定的：智能化对环卫企业不是锦上添花，是定价权丧失之后唯一的对冲工具。 政府往下砍13.2%，你只能用机器把成本往下压，压得比13.2%还快，才能活下来。

第四刀：卖铲子的

但这里有一个容易看漏的反转。

智能化的第一波钱，先流向了卖装备的人，而不是扛运营的人。

看两家公司。盈峰环境，环卫装备市占率连续多年行业第一，2026年一季度营收增长23.23%、归母净利润增长18.61%。它的增长，主要来自卖装备——新能源环卫装备市占率35%，连续四年行业第一；2025年海外订单同比涨了445%；智云计算营收更是涨了接近30倍。侨银股份，环卫运营龙头，2026年上半年归母净利润下降65%。它也在砸机器人、布局具身智能，只是还没到见效的时候。

但两家都要看全。盈峰不是躺赢——它2025年前三季度净利还同比下滑过21.92%，应收账款坏账计提了1.51亿，卖铲子的也要为回款买单。 侨银也不是坐以待毙——它上半年主动收缩，营收少了12.76%，退掉低效项目、计提了4亿多坏账，用短期利润换现金流的健康。一个在产业链上游收钱，一个在下游硬扛，但两边都在为同一件事付代价：回款。

所以这不是谁好谁坏，是产业链的位置决定的。当全行业都急着用智能化对冲降价，需求先砸向的是造装备的、做平台的，而不是那些要在“降价+折旧+人工”里自己把账算平的运营企业。卖铲子的先把钱赚了，用铲子的还在阵痛期。

侨银的处境，不是“没转型”，是转型需要时间，而价格不等时间。

结语

环卫行业的分水岭，不是“谁能扫得更干净”，而是谁能在13.2%的降价里，把六成的人工成本重做成三成。

智能化不是这个行业的技术升级，是它账算不过来之后唯一剩下的选项。卖铲子的先富了，用铲子的还在阵痛，但这条路的尽头，是同一道题：你过去靠“多扫一点”赚的钱，够不够买“少雇一点”的时间？

够的，活下来；不够的，就成了这轮退潮里最先现形的人。潮已经退了，账还没算完。